Sollzins und Effektivzins: Wo liegt der Unterschied?

Was ist der Sollzins?

Der Soll­zins gibt an, wie hoch die jährliche Verzinsung des geliehenen Kapitals ist. Er beschreibt aus­schließlich die Zins­kosten, die für das Darlehen anfallen, und bildet damit die Grund­lage für die Berechnung der monatlichen Zins­zahlungen.

Banken sind verpflichtet, den Soll­zins für ein Kredit­angebot anzugeben. So können Kredit­nehmer erkennen, zu welchem Zins­satz das geliehene Geld verzinst wird. Weitere kredit­bezogene Kosten sind darin jedoch nicht ent­halten.

Was ist der Effektivzins?

Der Effektiv­zins zeigt, welche jährlichen Gesamt­kosten ein Darlehen verursacht. Er umfasst neben dem Soll­zins auch weitere kredit­bezogene Kosten, soweit sie nach den gesetzlichen Vorgaben in die Berechnung ein­fließen.

Der Effektiv­zins wurde mit der Preis­angaben­verordnung (PAngV, § 6) ein­geführt, damit Verbraucher Kredit­angebote besser mit­einander vergleichen können. Da er mehr Kosten einbezieht als der Soll­zins, vermittelt er ein voll­ständigeres Bild der finanziellen Belastung eines Kredits. Deshalb ist der Effektiv­zins die wichtigste Kenn­zahl, wenn Sie verschiedene Kredit­angebote gegen­überstellen möchten.

Welche Kosten enthält der Effektivzins?

Der Effektiv­zins setzt sich aus dem Soll­zins und weiteren kredit­bezogenen Kosten zusammen, die nach den gesetzlichen Vorgaben in die Berechnung einfließen. Welche Kosten in den Effektiv­zins einfließen, hängt von den Bedingungen des jeweiligen Darlehens ab. Je nach Kredit­angebot können unter­schiedliche kredit­bezogene Kosten anfallen.

Aber nicht alle Kosten rund um einen Kredit sind im Effektiv­zins enthalten, wie folgende Tabelle zeigt.

Sollzins und Effektivzins im direkten Vergleich

Kurz erklärt: Der Soll­zins beschreibt die reine Verzinsung eines Darlehens. Der Effektiv­zins berücksichtigt zusätzlich weitere kredit­bezogene Kosten und eignet sich deshalb besser zum Vergleich von Kredit­angeboten.

Für den Vergleich von Raten­krediten ist der Effektiv­zins in der Regel die aussage­kräftigere Kenn­zahl. Bei Bau­finanzierungen reicht er jedoch allein nicht aus, um ein Darlehens­angebot voll­ständig zu bewerten. Entscheidend sind auch Vertrags­bestand­teile wie die Dauer der Zins­bindung, die Rest­schuld nach Ablauf der Zins­bindung oder Möglich­keiten für Sonder­tilgungen.

Warum ist der Effektivzins für den Kreditvergleich wichtiger?

Der Effektiv­zins eignet sich besser für den Vergleich von Kredit­angeboten als der Soll­zins, weil er neben der reinen Verzinsung auch weitere kredit­bezogene Kosten integriert. Dadurch vermittelt er ein voll­ständigeres Bild der jährlichen Kredit­kosten.

Aussage­kräftig ist der Effektiv­zins jedoch vor allem dann, wenn die Kredit­angebote vergleich­bare Bedingungen haben. Unter­schiede bei Lauf­zeit, Darlehens­höhe oder Rück­zahlungs­modalitäten können die Vergleichbar­keit ein­schränken.

Bei Bau­finanzierungen sollte der Effektiv­zins deshalb immer zusammen mit weiteren Vertrags­merkmalen betrachtet werden. Dazu gehören beispiels­weise die Dauer der Zins­bindung, die voraus­sichtliche Rest­schuld oder vereinbarte Sonder­tilgungs­möglichkeiten.

Warum reicht der Effektivzins beim Vergleichen von Baufinanzierungen nicht immer aus?

Der Effektiv­zins ist eine wichtige Kenn­zahl, bildet aber nicht alle lang­fristigen Kosten einer Bau­finanzierung ab. Anders als bei vielen Raten­krediten beeinflussen bei Immobilien­krediten weitere Faktoren die Gesamt­kosten der Finanzierung.

Dazu gehören insbesondere:

• Lange Lauf­zeiten: Bau­finanzierungen laufen häufig über mehrere Jahr­zehnte. Der Effektiv­zins bezieht sich dagegen nur auf die vereinbarte Zins­bindungs­dauer.
• Tilgung: Unter­schiedliche Tilgungs­sätze beeinflussen, wie schnell das Darlehen zurück­gezahlt wird und wie hoch die verbleibenden Zins­kosten aus­fallen.
• Zins­bindung: Nach Ablauf der Soll­zins­bindung gelten häufig neue Konditionen. Diese zukünftigen Zinsen kann der Effektiv­zins nicht berücksichtigen.
• Rest­schuld: Wie hoch die verbleibende Darlehens­summe nach der Zins­bindung ist, wirkt sich maß­geblich auf die weiteren Finanzierungs­kosten aus.
• Anschluss­finanzierung: Muss das Darlehen nach Ablauf der Zins­bindung weiter­finanziert werden, hängen die Gesamt­kosten auch von den dann geltenden Markt­zinsen ab.

Wenn Sie Baufinanzierungen vergleichen, sollte der Effektiv­zins deshalb immer zusammen mit weiteren Vertrags­merkmalen betrachtet werden. Besonders wichtig sind die Höhe der Rest­schuld, die Dauer der Zins­bindung und die Konditionen einer möglichen Anschluss­finanzierung.

Typische Missverständnisse bei Sollzins und Effektivzins

Nein. Der Soll­zins beschreibt nur die Verzinsung des geliehenen Kapitals. Weitere kredit­bezogene Kosten sind nicht ent­halten. Für den Vergleich von Kredit­angeboten ist deshalb in der Regel der Effektiv­zins aussage­kräftiger.

Nein. Bei Bau­finanzierungen spielen neben dem Effektiv­zins weitere Faktoren eine wichtige Rolle. Dazu gehören unter anderem die Dauer der Zins­bindung, die Höhe der Rest­schuld, mögliche Sonder­tilgungen und die Konditionen einer späteren Anschluss­finanzierung.

Nein. Der Effektiv­zins bezieht sich aus­schließlich auf die vereinbarten Konditionen des aktuellen Darlehens. Wie hoch die Zinsen für eine spätere Anschluss­finanzierung ausfallen, lässt sich zum Zeit­punkt des Vertrags­abschlusses nicht vorher­sagen und ist deshalb nicht im Effektiv­zins ent­halten.

Nein. Auch wenn der Unter­schied zwischen Soll­zins und Effektiv­zins auf den ersten Blick gering erscheinen kann, erfüllen beide Kenn­zahlen unter­schiedliche Aufgaben. Der Soll­zins beschreibt die Verzinsung des Darlehens, während der Effektiv­zins zusätzlich relevante kredit­bezogene Kosten einbezieht und deshalb besser für den Vergleich von Kredit­angeboten geeignet ist.

Fazit: Für den Vergleich ist der Effektivzins wichtiger – bei Baufinanzierungen zählt aber mehr

Der Soll­zins beschreibt die reine Verzinsung eines Darlehens. Der Effektiv­zins berücksichtigt zusätzlich weitere kredit­bezogene Kosten und eignet sich deshalb besser zum Vergleich von Kredit­angeboten.

Der Effektiv­zins wird nach gesetzlichen Vorgaben berechnet und schafft eine einheitliche Grund­lage für den Vergleich von Kredit­angeboten. Er erleichtert die Bewertung verschiedener Darlehen, ersetzt jedoch keine voll­ständige Betrachtung aller Kosten und Vertrags­bedingungen einer Bau­finanzierung. Daher sollten immer Faktoren wie Rest­schuld, Zins­bindung und Anschluss­finanzierung in die Bewertung ein­bezogen werden.

Häufige Fragen zu Sollzins und Effektivzins

• Ist der Effektivzins immer höher als der Sollzins?

  In der Regel ja. Der Effektiv­zins umfasst neben dem Soll­zins weitere kredit­bezogene Kosten und liegt deshalb meist über dem Soll­zins. Sind keine zusätzlichen Kosten zu berücksichtigen, können beide Werte jedoch identisch sein.

• Warum müssen Banken den Effektivzins angeben?

  Banken sind gesetzlich verpflichtet, den Effektiv­zins auszuweisen. Dadurch können Verbraucher Kredit­angebote auf einer ein­heitlichen Grund­lage vergleichen und die jährlichen Gesamt­kosten eines Darlehens besser einschätzen.

• Welcher Wert ist für den Kreditvergleich wichtiger?

  Für den Vergleich von Kredit­angeboten ist der Effektiv­zins in der Regel aussage­kräftiger als der Soll­zins, da er neben der Verzinsung auch weitere kredit­bezogene Kosten ein­bezieht. Bei Bau­finanzierungen sollten jedoch zusätzlich Faktoren wie Zins­bindung, Rest­schuld und Anschluss­finanzierung betrachtet werden.

• Spielt die Zinsbindung beim Effektivzins eine Rolle?

  Ja. Der Effektiv­zins wird auf Basis der vereinbarten Konditionen während der Zins­bindungs­dauer berechnet. Wie sich die Finanzierung nach Ablauf der Zins­bindung entwickelt, ist darin jedoch nicht ent­halten.

• Wird die Restschuld im Effektivzins einbezogen?

  Nein. Der Effektiv­zins berücksichtigt nicht, wie hoch die Rest­schuld nach Ablauf der Zins­bindung ist. Gerade bei Bau­finanzierungen kann die verbleibende Darlehens­summe die späteren Gesamt­kosten erheblich be­einflussen.

• Warum unterscheiden sich Effektivzinsen verschiedener Banken?

  Der Effektiv­zins hängt von den jeweiligen Kredit­konditionen ab. Unter­schiede ergeben sich beispiels­weise durch den Soll­zins, den Aus­zahlungs­kurs oder weitere kredit­bezogene Kosten, die nach den gesetzlichen Vorgaben in die Berechnung ein­fließen.