Die Vermögen deutscher Sparer schrumpften auf Grund von Niedrigzinsen jahrelang. Lesen Sie hier, warum die Zinsen inzwischen gestiegen sind, und erfahren Sie, wie Sie Ihr Geld sinnvoll anlegen können.
Weltweit legen die Zentralbanken das Zinsniveau fest. In Europa ist dafür die Europäische Zentralbank (EZB) zuständig. Sie bestimmt den sogenannten Leitzins, den die Banken als Richtwert für ihre Kredit- und Anlagezinsen nehmen. Lange Jahre lag dieser Leitzins bei 0 %. Im Juli 2022 läutete die EZB die Zinswende ein und hob den Leitzins an. Inzwischen liegt er bei 4,5 %. Für all diejenigen, die beispielsweise ein Haus bauen oder kaufen, waren die niedrigen Zinsen eine gute Sache, denn Baufinanzierungen waren extrem günstig. Seitdem haben sie sich deutlich verteuert.
Gleichzeitig krabbelten die aktuellen Sparzinsen für Geldanlagen aus dem Keller. Anfang 2008 lag der durchschnittliche Zinssatz für eine Tagesgeld-Anlage von 5.000 € bei 3,82 %. In der Niedrigzinsphase bekamen Sparer für dieselbe Summe auf einem Tagesgeldkonto im Durchschnitt nur noch Minizinsen in Höhe von 0,17 %. Inzwischen gibt es wieder Tagesgeldzinsen um 4 %. Auf Girokonten gibt es in der Regel keine Zinsen.
Sparen und Anlegen ist bei Minizinsen wie bei hohen Zinsen sinnvoll. Bevor Sie Ihr Geld auf die eine oder andere Weise anlegen, sollten Sie mindestens drei Monatsgehälter als Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto parken. Wenn die Waschmaschine kaputt geht oder eine unerwartet hohe Nachzahlung für Strom oder Gas kommt, ist das Geld auf diesem Konto schnell verfügbar.
Wer darüber hinaus Geld übrig hat und es vermehren möchte, hat unterschiedliche Anlagemöglichkeiten zur Verfügung. Folgende Tipps können Ihnen helfen, Ihr Geld richtig anzulegen.
Aufgrund der lange Zeit niedrigen Zinsen haben viele Menschen in Immobilien investiert. Entweder, um selbst darin zu wohnen, oder um das Haus oder die Wohnung zu vermieten. Einerseits kann eine Immobilie als Kapitalanlage eine sinnvolle Altersvorsorge sein. Auf der anderen Seite sind die Immobilienpreise in den letzten Jahren besonders in den Ballungsräumen stark gestiegen. Zurzeit steigen mit den Zinsen auch die Kosten für eine Baufinanzierung. Ob sich die Investition lohnt, hängt deshalb immer vom Einzelfall ab.
Nur etwa 5 % des Vermögens der Deutschen stecken in Aktien. Viele schrecken traditionell davor zurück, denn sie fürchten sich vor Verlusten. Gerade in einer Niedrigzinsphase bieten Aktien aber die Chance auf eine attraktive Rendite. Entscheidend ist, dass Sie einen langen Atem mitbringen: Wer im April des Jahres 2000 beispielsweise einen Betrag von umgerechnet 10.000 € in die größten deutschen Standardaktien des Deutschen Aktienindexes (DAX) investierte, hat bis April 2023 stolze 10.471 € erwirtschaftet, seine Anlage also mehr als verdoppelt.
Natürlich ging es in dieser Zeit nicht immer nur bergauf: Durch die Dotcom-Blase, die 2000 platzte, durch die Finanzkrise im Jahr 2008 oder den Corona-Crash 2020 verloren die Aktien zwischendurch um 40 % bzw. 30 % an Wert. Wichtig ist, dass Sie solche Phasen einfach aussitzen und Ihre Aktien zu diesem Zeitpunkt auf keinen Fall verkaufen. Denn dann müssen Sie herbe Verluste hinnehmen. Bisher haben immer die Anleger profitiert, die einfach abgewartet haben: Denn der Aufschwung nach einer Krise war in den vergangenen Jahrzehnten bislang immer größer als jeder Aufschwung zuvor.
Wenn Sie Ihr Geld in den nächsten 15 Jahren nicht benötigen, können sie in sogenannte Exchange Traded Funds, kurz ETFs, investieren. ETFs bilden Indizes nach (z. B. den DAX oder den Weltaktienindex MSCI World). Wenn Sie in einen ETF investieren, erwirtschaften Sie genau so viel Rendite wie die breite Masse der Aktieninvestoren des jeweiligen Indexes. Diese Rendite liegt – auch in Zeiten von Niedrigzinsen – häufig über 5 %. Da es zwischendurch aber auch Verluste geben kann, sollten Sie auf das Geld nicht kurzfristig angewiesen sein. Der Vorteil an ETFs ist, dass die Kosten für die Verwaltung bei der Bank in der Regel niedrig sind.
ETFs versprechen hohe Renditen, doch die Auswahl ist groß. Unser ETF Vergleich zeigt Ihnen, bei welchen ETFs sich eine Investition lohnt!
jetzt ETFs vergleichenBeim Crowdinvesting bzw. Crowdfunding investieren viele Menschen (Privatpersonen, Investoren) über eine Internetplattform eher geringe Beträge in Unternehmen – häufig in Start-Ups – oder in Immobilien. Bei dem Investment handelt es sich meist um eine stille Beteiligung oder um Genussrechte. Bei Genussrechten handelt es sich um Wertpapiere, die dem Inhaber eine jährliche Ausschüttung aus dem Bilanzgewinn des Unternehmens zusichern. Ein Stimmrecht haben Inhaber von Genussrechten nicht. Investoren erhoffen sich durch Crowdinvesting hohe Gewinne. Das Risiko ist allerdings ebenfalls hoch: Wenn das Unternehmen nicht erfolgreich ist oder sogar pleitegeht, geht auch der Investor leer aus und bekommt sein Geld in der Regel nicht zurück.
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Die Niedrigzinsphase fing nach der Finanzkrise im Jahr 2008 an. Damals senkte die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Leitzins bis auf null, um vor allem den Krisenstaaten in Südeuropa zu helfen. Unternehmen und Privatleute kamen durch günstige Kredite leichter an Geld. Sie gaben mehr aus und das half wiederum der Wirtschaft, in Schwung zu kommen.
Für viele Deutsche, die ihr Erspartes auf dem Konto horten, bringen niedrige Zinsen aber herbe Verluste mit sich. Vielleicht fragen auch Sie sich, ob sich Sparen überhaupt noch lohnt. Denn die Inflationsrate ist gestiegen, seit dem Krieg in der Ukraine sogar rapide. Sie bildet die jährliche Entwicklung des deutschen Verbraucherpreisindexes ab, der Auskunft über die Kosten für den Lebensunterhalt gibt. Wird der Lebensunterhalt teurer, wird auch das Geld auf Girokonten, Festgeldkonten und Tagesgeldkonten weniger wert. Denn für ein- und dieselbe Summe können Sie sich immer weniger kaufen. Experten sagen, dass deutsche Sparer zusammengenommen durch die niedrigen Zinsen Verluste in Millionenhöhe machen.
Es gibt unterschiedliche Meinungen. Was den Leitzins der EZB betrifft, so haben die Währungshüter im Juli 2022 die Zinswende eingeläutet und den Leitzins zum ersten Mal in 11 Jahren angehoben. Die EZB begründete die Maßnahme u.a. mit der hohen Inflationsrate im Euroraum. Im September 2023 erhöhte die EZB den Leitzins auf jetzt 4,5 %. Über eine Prognose zu den Sparzinsen lesen Sie mehr in unserem Artikel zu den aktuellen Zinsen.
Das Institut der deutschen Wirtschaft rechnet damit, dass uns Minizinsen noch bis 2050 erhalten bleiben. Ein Ende der Niedrigzinsen wäre demnach nicht in Sicht. Neben der Zinspolitik der EZB machen die Wissenschaftler den demographischen Wandel und unsere steigende Lebenserwartung dafür verantwortlich: Ein Mann, der im Jahr 1990 geboren wurde, wird im Schnitt 72,6 Jahre alt – eine Frau 79 Jahre. Für Männer, die 2020 geboren werden, wird dagegen schon eine durchschnittliche Lebenserwartung von 79,2 Jahren prognostiziert, bei Frauen rechnen die Wissenschaftler mit 84,1 Jahren.
Viele Menschen bereiten sich auf dieses längere Leben vor, indem sie mehr Geld ansparen als die Generationen vor ihnen. Dadurch ist mehr Liquidität am Markt vorhanden und das drückt wiederum die Zinsen. Da sich am demographischen Trend in absehbarer Zeit nichts ändern wird, gehen die Wissenschaftler des Instituts der Deutschen Wirtschaft davon aus, dass auch die Zinsen vorerst nicht nennenswert steigen und den Niedrigzinsen ein Ende bereiten.
